म्यूच्यूअल फण्ड निवेश के बारे में आप सभी को पता होना चाहिए
म्युचुअल फंड ज्यादातर लोगों को भ्रमित और डराने वाला हो सकता है। हम इसे बहुत ही बुनियादी स्तर पर आपके लिए सरल और स्पष्ट बनाने का प्रयास करेंगे। दरअसल, म्यूचुअल फंड तभी बनते हैं, जब कई निवेशकों के फंड जमा हो जाते हैं। इस फंड के प्रबंधन के लिए फंड मैनेजर नियुक्त किए जाते हैं।
यह एक ट्रस्ट है जो बड़ी संख्या में उन निवेशकों से धन एकत्र करता है जिनका एक सामान्य उद्देश्य होता है। इसके बाद, राशि विभिन्न विकल्पों जैसे इक्विटी, बॉन्ड, मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स और/या अन्य प्रतिभूतियों में निवेश की जाती है। प्रत्येक निवेशक के पास ऐसी इकाइयाँ होती हैं जो फंड के स्वामित्व के एक हिस्से का प्रतिनिधित्व करती हैं। इस सामूहिक निवेश से उत्पन्न आय/लाभ को निवेशकों के बीच सही अनुपात में वितरित किया जाता है, योजना के ‘नेट एसेट वैल्यू या एनएवी’ की गणना करने के बाद, उस राशि से कुछ खर्चे भी काट लिए जाते हैं। सीधे शब्दों में कहें तो म्युचुअल फंड एक आम आदमी के लिए सबसे व्यवहार्य विकल्प है, जो उसे एक पेशेवर द्वारा प्रबंधित विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करने का अवसर प्रदान करता है, और जिसकी लागत भी अपेक्षाकृत कम होती है।
मैं म्यूच्यूअल फण्ड में सीधे निवेश कैसे कर सकता हूँ?
अगर आपका केवाईसी पूरा हो गया है तो आप म्यूचुअल फंड में सीधे ऑफलाइन या ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं। यदि आप ऑनलाइन लेनदेन करने में असहज महसूस करते हैं, तो आप नजदीकी शाखा में जाकर फंड में निवेश कर सकते हैं।
म्यूचुअल फंड योजनाओं में सीधे निवेश करने का ऑनलाइन सबसे आसान तरीका है और आपको कमीशन भी नहीं देना पड़ता है। आप फंड की वेबसाइट या इसकी आरटीए साइट या इसके फिनटेक प्लेटफॉर्म के जरिए ऑनलाइन निवेश कर सकते हैं। फ़ंड की वेबसाइट पर सीधे निवेश करने के लिए आपको कई लॉगिन प्रबंधित करने की आवश्यकता होती है।
डायरेक्ट प्लान में निवेश करने का मतलब है कि आप एक वित्तीय योजना बनाने, अपने लक्ष्य के लिए सर्वोत्तम फंड चुनने, अपने पोर्टफोलियो को नियमित रूप से प्रबंधित करने और जरूरत पड़ने पर समायोजन करने की जिम्मेदारी लेते हैं। हर कोई नहीं जानता कि सही फंड का चयन कैसे करें और म्यूचुअल फंड में पोर्टफोलियो का प्रबंधन कैसे करें। तो डायरेक्ट प्लान उन निवेशकों के लिए है जो इसे आसानी से कर सकते हैं। अन्यथा, जिन लोगों को म्यूचुअल फंड के बारे में कम जानकारी है, उन्हें वितरक के माध्यम से निवेश करने की सलाह दी जाती है।
मुझे कैसे पता चलेगा कि कौन सा फंड मेरे लिए सही है?
एक बार जब निवेशक म्युचुअल फंड में निवेश करने का निर्णय लेता है, तो उसे निश्चित आय, इक्विटी या बैलेंस्ड योजना पर निर्णय लेना होता है और यह भी तय करना होता है कि किस एसेट मैनेजमेंट कंपनी (एएमसी) के साथ निवेश करना है।
सबसे पहले, अपने सलाहकार के साथ अपने निवेश उद्देश्य, निवेश की सीमा, और जोखिम सहनशीलता के बारे में स्वतंत्र रूप से चर्चा करें।
निवेश करने के लिए फंड चुनने का फैसला इस जानकारी पर निर्भर करेगा।
इक्विटी या बैलेंस्ड फंड आदर्श होंगे यदि आपके पास एक दीर्घकालिक उद्देश्य है – जैसे सेवानिवृत्ति योजना और कुछ जोखिम लेने के इच्छुक हैं। इसलिए एक लिक्विड फंड आदर्श होगा।
यदि विचार नियमित आय उत्पन्न करने का है, तो एक मासिक आय योजना या एक आय फंड की सिफारिश की जाएगी।
निवेश करने के लिए फंड के प्रकार पर निर्णय लेने के बाद, एएमसी की विशेष योजना पर निर्णय लिया जाएगा। ये निर्णय आम तौर पर एएमसी के ट्रैक रिकॉर्ड, योजना की उपयुक्तता, पोर्टफोलियो विवरण आदि को ध्यान में रखते हुए लिए जाते हैं।
स्कीम फैक्टशीट और मुख्य सूचना ज्ञापन दो दस्तावेज हैं जिन्हें प्रत्येक निवेशक को निवेश करने से पहले देखना चाहिए। यदि किसी को विस्तृत जानकारी की आवश्यकता है तो उसे योजना सूचना दस्तावेज का संदर्भ लेना चाहिए। ये सभी प्रत्येक म्यूचुअल फंड की साइट पर आसानी से उपलब्ध हैं।
प्रकार
म्यूचुअल फंड की इक्विटी योजनाओं में कई विकल्प उपलब्ध हैं जैसे इंडेक्स फंड, डायवर्सिफाइड फंड, लार्ज-कैप फंड, मिड-कैप स्कीम और टैक्स सेविंग स्कीम। निवेशक वह योजना चुन सकते हैं जो निवेश उद्देश्यों और लक्ष्यों के लिए सबसे उपयुक्त हो।
सूचकांक योजना
जो निवेशक किसी विशेष स्टॉक के लिए कॉल नहीं चाहते हैं, वे इंडेक्स-आधारित स्कीम यानी इंडेक्स स्कीम में निवेश कर सकते हैं क्योंकि इंडेक्सिंग स्कीम केवल उन विशेष शेयरों में निवेश करती है जो किसी विशेष इंडेक्स का हिस्सा हैं। यदि सूचकांक ऊपर जाता है, तो निवेशक लाभ में हैं।
लार्ज कैप और मिड कैप
ज्यादा जोखिम उठाने की क्षमता रखने वाले लोग स्मॉल या मिड कैप स्कीमों का विकल्प चुन सकते हैं। यह योजना अच्छी क्षमता वाली छोटी और मध्यम कंपनियों में निवेश करती है। ये जोखिम में उच्च हैं लेकिन उच्च रिटर्न देने की क्षमता रखते हैं। शेयर बाजार में लंबी अवधि का निवेश लाभदायक होता है और छोटी अवधि के निवेशक उच्च जोखिम में होते हैं। लार्ज-कैप म्युचुअल फंड ब्लूचिप कंपनी के स्टॉक में निवेश करते हैं। इनमें निवेश करना सुरक्षित माना जाता है। ऐसा इसलिए होता है क्योंकि इनके बारे में जानकारी हर जगह उपलब्ध है। मिड कैप म्युचुअल फंड मध्यम और छोटे आकार की कंपनियों में निवेश करते हैं।
संतुलित कोष
बैलेंस्ड फंड को हाइब्रिड फंड कहा जाता है। ये सामान्य स्टॉक, पसंदीदा स्टॉक, बॉन्ड और शॉर्ट-टर्म बॉन्ड हैं। ये फंड लाभदायक हैं क्योंकि वे जोखिम कारक को भी कम करते हैं और पूंजी की सुरक्षा को काफी हद तक सुनिश्चित करते हैं।
ग्रोथ फंड
विकास निधि के माध्यम से अधिक से अधिक लाभ प्राप्त करने का प्रयास किया जाता है। ये उन कंपनियों में निवेश किए जाते हैं जो बाजार में तेजी से तरक्की करती हैं। इन फंडों में उच्च रिटर्न के लिए निवेश किया जाता है और इसलिए जोखिम अधिक होता है।
लाभांश निधि
अगर कोई निवेशक डिविडेंड फंड में निवेश करता है। तो कंपनियों द्वारा समय-समय पर दिया जाने वाला लाभांश भी निवेशक को मिलता रहता है। यह नकद राशि है
- निवेशक के खाते में जमा।
- वैल्यू फंड
ये ऐसे फंड हैं जो सुरक्षा को प्राथमिकता देते हैं। इनमें लाभ अपेक्षाकृत कम होता है, लेकिन हानि की सम्भावना बहुत कम होती है।
मुद्रा बाज़ार निधि
मनी मार्केट्स को आमतौर पर सबसे सुरक्षित फंड माना जाता है। निवेशित पूंजी को सुरक्षित रखना ही इनका मुख्य उद्देश्य होता है।
म्युचुअल फंड निवेश
कहा जाता है कि किसी को भी अपने दोनों पैरों से पानी की गहराई नहीं मापनी चाहिए। इसी तरह, किसी भी बाजार की तेजी से उत्साहित, पहली बार के निवेशक को म्युचुअल फंड (एमएफ) के इक्विटी सेगमेंट में भारी निवेश नहीं करना चाहिए। म्यूचुअल फंड में निवेश करने के लिए धैर्य और जोखिम की बेहतर समझ की जरूरत होती है। हालांकि, म्यूचुअल फंड में निवेश के ढेर सारे विकल्पों और बाजार की मौजूदा स्थितियों को देखते हुए सही फंड का चुनाव करना आसान नहीं है। फिर भी अगर आप म्यूचुअल फंड में निवेश से जुड़ी कुछ बुनियादी सावधानियों को ध्यान में रखेंगे तो आपको नुकसान नहीं होगा।
पहली बार के निवेशक आम तौर पर एक उच्च बाजार में इक्विटी निवेश शुरू करते हैं, लेकिन उस समय तक मौजूदा निवेशक पहले से ही काफी पैसा बना चुके होते हैं। अनुभवी निवेशक आमतौर पर बाजार कमजोर होने पर निवेश करते हैं। पहली बार निवेश करने वालों को इसकी जानकारी नहीं होती है। इसलिए, इक्विटी मार्केट में पहली बार निवेश करते समय, निवेशकों को कम जोखिम वाले फंडों में निवेश करके सतर्क रुख अपनाना चाहिए। इसके साथ ही निवेशकों को बाजार के उतार-चढ़ाव को भी समझने की कोशिश करनी चाहिए। पहली बार निवेश करने वाले निवेशक के लिए इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में निवेश करते समय इन बातों का ध्यान रखना जरूरी है।
कभी भी एक साथ बड़ी रकम का निवेश न करें।
एक निवेशक को एक साथ बड़ी रकम इक्विटी में निवेश करने से बचना चाहिए। ऐसा इसलिए क्योंकि बाजार में गिरावट आपके लिए मुश्किलें खड़ी कर सकती है। पहली बार के निवेशक बाजार के उतार-चढ़ाव को नहीं समझते हैं। ऐसे में थोड़ा नुकसान होने पर ये घबरा जाते हैं। इसी घबराहट में कई बार नए निवेशक अपना पैसा निकालने का फैसला कर लेते हैं, जिससे उन्हें नुकसान उठाना पड़ता है. इसलिए, सिस्टेमैटिक इन्वेस्टमेंट प्लान (SIP) के माध्यम से हमेशा इक्विटी-ओरिएंटेड फंड में निवेश करने की सलाह दी जाती है।
कम जोखिम वाले फंड में निवेश करें
बाजार की अस्थिरता के आदी होने के लिए, पहली बार निवेशकों के लिए उच्च जोखिम वाले शुद्ध इक्विटी फंडों के बजाय संतुलित फंडों के लिए जाना बेहतर है। नए निवेशकों को ऐसे फंड में निवेश करना चाहिए जहां जोखिम कम हो या ज्यादा न हो। ऐसे फंडों में शुद्ध इक्विटी फंडों की तुलना में बाजार की अस्थिरता के दौरान कम अस्थिरता होती है। इससे नए निवेशकों के लिए घबराहट की स्थिति पैदा नहीं होती है। इससे नए निवेशक लंबे समय तक बाजार में बने रह सकते हैं और बाजार के उतार-चढ़ाव को समझ सकते हैं। इसलिए, उच्च जोखिम वाले शुद्ध इक्विटी फंडों के साथ शुरुआत करने के बजाय, उन फंडों में निवेश करना बेहतर है जो तुलनात्मक रूप से कम जोखिम वाले हैं।
निवेश से पहले फाइनेंशियल प्लानिंग करें।
यदि कोई निवेशक उचित वित्तीय योजना के माध्यम से दीर्घकालिक लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए इक्विटी-उन्मुख फंडों में निवेश करना शुरू करता है, तो संभावना बढ़ जाती है कि निवेशक लंबे समय तक बाजार में बना रहेगा। लंबी अवधि के लक्ष्यों के लिए निवेश करने की चाहत रखने वाले निवेशक बाजार में मामूली उतार-चढ़ाव को नजरअंदाज कर देते हैं। दूसरी ओर, नए निवेशक जो तुरंत रिटर्न पाने के लिए निवेश करते हैं, वे बाजार के उतार-चढ़ाव से डर जाते हैं और अपना पैसा तुरंत निकाल लेते हैं। इसलिए, किस कैटेगरी के फंड में निवेश करने से पहले फाइनेंशियल प्लानिंग करना बेहतर है कि कितना निवेश करना है यह तय किया जाए।
म्यूचुअल फंड के 5 बड़े फायदे
- आप 100 रुपये से निवेश की शुरुआत कर सकते हैं
प्रत्येक परिसंपत्ति वर्ग में निवेश विकल्प
म्यूचुअल फंड में निवेश की प्रक्रिया बेहद आसान है
निवेशक को मिलती है विशेषज्ञ सलाह
डिजिटल भुगतान विकल्प
अपने 1-1 रुपये के निवेश को जानें
म्युचुअल फंड का इतिहास
भारत का पहला म्यूचुअल फंड 1963 में यूनिट ट्रस्ट ऑफ इंडिया के रूप में आया। उदारीकरण के दौर में सरकार ने सार्वजनिक क्षेत्र के बैंकों और संस्थानों को म्यूचुअल फंड लाने की अनुमति दी। 1992 में सेबी ने एक विधेयक पारित किया जिसके तहत बाजार में निवेशकों के पैसे की रक्षा की जानी चाहिए और सुरक्षा बाजार को नियंत्रित किया जाना चाहिए। जहां तक म्युचुअल फंडों का संबंध है, सेबी ने 1993 में म्युचुअल फंडों के संबंध में नियमों को अधिसूचित किया। तब से, निजी क्षेत्र की कंपनियों को म्युचुअल फंडों में प्रवेश करने की अनुमति दी गई है। सेबी समय-समय पर निवेशकों के पैसे की सुरक्षा के लिए नियम बनाता है और तरह-तरह के दिशानिर्देश जारी करता है।